银水寺在朝鲜初期称为上院寺。肃宗时期上院寺消失后只遗留下来寺庙的旧址，此后有人在此建立了名为正明庵的庵子。根据银水寺黄惠修住持的解释，“正”字的五划是五行，“明”字代表日月，因此正明庵这个名字有日月五行循环之意，正明庵后来也因颓败而荒废。1920年时，依照李主簿意思寺庙得以重建，改名为银水寺。银水寺这一名字来源于韩字学会的《地名总览》，据说是太祖在这里饮水时，因水像银子般清澈透明，将其称为银水寺的。银水寺原本用作佛堂兼寮舍，其上方建有山神度阁。最近，这里增建了极乐殿、太极殿、大雄殿与寮舍，正是跃升为重要佛寺的阶段。
银水寺内收藏有韩国国内最大的法鼓(1982年制造)，另外在上院寺址内挖掘出测定为朝鲜初期制造的石像与山神奶奶像。银水寺内还有两大天然纪念物，分别为马耳山木莲群落(天然纪念物第380号)和银水寺青实梨树(天然纪念物第386号)。春香传内，李相公去春香家里的第一晚离开前，月梅拿出的酒桌上有好几种水果，其中便有青实梨。青实梨是山梨中味道最好的，因改良关系，目前很难找到。青实梨树根上缠绕摆放着几个不锈钢碗，这是仅有在银水寺才可以看到的风景。此外，钟乳石(石笋)虽然在马耳山的其他地区也能看到，但银水寺附近的最为突出。
